«طاقة» تفاضل بين إصدار سندات أو إعادة شراء الحالية

عبدالرحمن إسماعيل (أبوظبي)- تبدأ شركة أبوظبي الوطنية للطاقة «طاقة» جولة ترويجية الخميس المقبل ولمدة 10 أيام في أوساط المستثمرين الدوليين للترويج لإصدار سندات جديدة، أو إعادة شراء سنداتها الحالية البالغ قيمتها 1,5 مليار دولار (5,5 مليار درهم) والتي تستحق في أكتوبر 2012. وقال محمد المبيضين مديرعلاقات المستثمرين في طاقة لـ»الاتحاد» إن الجولة ستبدأ من آسيا، حيث تلتقي قيادات الشركة في كل من سنغافورة وهونج كونج، بعدد من المستثمرين، وحملة سنداتها من الصناديق الاستثمارية وصناديق التقاعد، يتبعها لقاءات مماثلة بمستثمرين في كل من لندن ونيويوك. وأضاف أن «طاقة» تستهدف من الجولة الترويجية الوقوف على حالة الأسواق المالية، من خلال النقاش مع مديري صناديق الاستثمار. وبعدها تعتزم الشركة وحسب حالة السوق اتخاذ قرار إما بإصدار سندات جديدة بقيمة 1,5 مليار دولار أو شراء سنداتها التي تستحق في أكتوبر من العام المقبل والتي تقدر قيمتها بنحو 1,5 مليار دولار بنسبة فائدة 5,62 بالمئة. وحققت «طاقة» أرباحاً قياسية خلال الربع الثالث بقيمة 537 مليون درهم مقارنة مع 218 مليون درهم للفترة ذاتها من العام الماضي بارتفاع نسبته 146%، وبلغت أرباح الأشهر التسعة نحو 1,12 مليار درهم مقارنة مع 676 مليون درهم بارتفاع نسبته 66%. وأوضح المبيضين أن «طاقة» ستعرض على حملة السندات الراغبين في بيع سنداتهم سعراً عادلاً للشراء يناسب السوق، وفي حال رغبوا في البيع بالسعر الذي تراه الشركة مناسباً، ستقوم «طاقة» بالشراء. وبين أن الإدارة المالية لشركة «طاقة» ترى إمكانية تحقيق عائد للشركة من استغلال السيولة المتوافرة والتي تقدر قيمتها بنحو 15 مليار درهم. وقال إن إيداع هذه الأموال الضخمة من السيولة في البنوك في ظل أسعار الفائدة المتدنية حالياً، لن يعود على الشركة بعائد مجز مقارنة مع خيار إعادة شراء السندات. وبحسب المبيضين، فإنه في حال قررت الشركة إعادة شراء سنداتها ستوفر تكاليف الفائدة التي تبلغ سنوياً نحو 84,30 مليون دولار(309 ملايين درهم)، حيث أصدرت الشركة سنداتها بقيمة 1,5 مليار دولار عام 2007 لمدة 5 سنوات بفائدة 5,620% تدفع سنوياً على قسطين. وأكد المبيضين أن الوضع المالي لشركة طاقة «جيد للغاية»، ولهذا السبب تسعى إلى استغلال مركزها المالي بطرق عدة من بينها إعادة شراء سنداتها، وهو ما سيتقرر نهائياً عقب الانتهاء من الجولة الترويجية في الأسواق. وأعلنت «طاقة» في وقت سابق عزمها إصدار برنامج صكوك بالرينجت الماليزي بقيمة 3,5 مليار رينجت، ما يعادل 4 مليارات درهم. وقال المبيضين في تصريحات سابقة إن البرنامج متاح أمام الشركة في الوقت المناسب، وحسب ظروف السوق. وبحسب ميزانية الشركة للأشهر التسعة من العام الحالي، يبلغ إجمالي مديونية «طاقة» نحو 73,5 مليار درهم، بما يوازي 81% من رأس المال، وتواصل الشركة خطتها المستهدفة لخفض المديونية إلى 70%، مع زيادة العائدات من محطات الكهرباء والمياه التي دخلت مرحلة التشغيل التجاري.